Inflación y Oportunidades de Inversión en EE. UU. 2025

Noticias internacionales – 14 de agosto de 2025

EE. UU.: inflación mayorista y expectativas sobre la Fed

El repunte del índice de precios al productor (PPI) en julio enfría la idea de recortes agresivos de tipos, elevando la volatilidad en bonos y divisas. Aun así, el mercado mantiene la posibilidad de un primer ajuste a la baja en septiembre si los próximos datos lo permiten.

El dólar cede parte de terreno frente a sus pares y los activos de riesgo muestran comportamiento mixto, con rotaciones sectoriales a la espera de nuevas señales de política monetaria.

Oportunidades de inversión:

• Bonos a 2–5 años para capturar posibles recortes graduales.
• Exposición táctica a cíclicos si la Fed confirma un sesgo acomodaticio.

Reino Unido: crecimiento resiliente pese a aranceles

El PIB del 2T crece por encima de lo esperado mientras las exportaciones a EE. UU. sufren por nuevos aranceles. La demanda interna sostiene el ritmo, reduciendo la urgencia de recortes inmediatos por parte del Banco de Inglaterra.

El FTSE y la libra muestran solidez relativa, con el foco en datos de inflación y en la evolución de los flujos comerciales en la segunda mitad del año.

Oportunidades de inversión:

• Acciones orientadas al mercado doméstico británico con baja exposición exportadora.
• Posiciones tácticas en GBP en retrocesos si la sorpresa de crecimiento persiste.

Asia-Pacífico: pausa tras el rally reciente

Las bolsas asiáticas toman beneficios después de varias sesiones de subidas, en un contexto de vigilancia sobre los diferenciales de tipos globales. El petróleo se mantiene sostenido por expectativas de política monetaria más laxa.

Los flujos hacia sectores tecnológicos y de consumo discrecional se moderan, con preferencia por valores defensivos ante posibles sorpresas macro de EE. UU.

Oportunidades de inversión:

• Rotación hacia defensivos asiáticos (utilities, salud) en escenarios de mayor volatilidad.
• Selección de exportadoras con cobertura cambiaria ante debilidad del dólar.

Comercio global y reconfiguración de cadenas

La persistencia de tensiones comerciales acelera la relocalización de inversiones desde China hacia ASEAN e India. Las empresas priorizan resiliencia de la cadena de suministro sobre costes marginales.

Este reordenamiento beneficia a economías receptoras con incentivos fiscales y marcos regulatorios favorables, aunque eleva los costes de transición a corto plazo.

Oportunidades de inversión:

• Infraestructura y logística en ASEAN/India como apuestas estructurales.
• Empresas con cadenas diversificadas y menor riesgo geopolítico.