Análisis de Divisas y Oportunidades de Inversión

Divisas — 11 de agosto de 2025

EUR/USD

El euro cotiza con presión tras el descenso del índice de confianza en la Eurozona, manteniéndose en una banda cercana a 1,15–1,16. Los operadores están a la espera de los próximos datos de inflación en EE. UU. y de cualquier noticia sobre aranceles que pueda alterar el apetito por riesgo. En el corto plazo, la volatilidad podría incrementarse en función de los datos macro y de la reacción de los rendimientos estadounidenses.

Técnicamente, resistencia en 1.1600 y soporte inmediato en 1.1400; un cierre por debajo de 1.1400 aumentaría la probabilidad de continuidad bajista, mientras que una ruptura por encima de 1.1600 abriría espacio hacia 1.1750.

Oportunidades de inversión:

• Operar rupturas: vender en cierre bajo 1.1400 con objetivo en 1.1250 y stop por encima de 1.1600.
• Compras tácticas si la inflación de EE. UU. sorprende a la baja: buscar largos con objetivo en 1.1650–1.1750 y stops ajustados.

USD/JPY

El dólar mantiene estabilidad frente al yen mientras los mercados descuentan movimientos de la Reserva Federal en los próximos meses. La cautela por datos macro y la incertidumbre en renta variable limitan grandes impulsos direccionales. Los flujos de carry y la liquidez estacional también influyen en los movimientos intradiarios.

Técnicamente, el rango clave se sitúa entre 145 y 151; una ruptura sostenible por encima de 151 podría impulsar mayores apreciaciones, mientras que un fallo bajo 145 implicaría presión hacia 142–140.

Oportunidades de inversión:

• Operar en rango: vender cerca de la resistencia 151 con objetivo 147–145 y stop ajustado.
• Buscar largos tras confirmación de ruptura por encima de 151 con objetivo en 154–157.

GBP/USD

La libra muestra una recuperación moderada frente al dólar tras una ligera retirada del apetito por riesgo. Las expectativas de evolución económica en el Reino Unido y los datos de inflación allí serán determinantes para la tendencia siguiente. El mercado permanece sensible a noticias macro y a decisiones de política monetaria en ambos lados del Atlántico.

Técnicamente, 1.3300 es el nivel a vigilar; cierres sostenidos por encima podrían buscar extensión hacia 1.3450, mientras que una pérdida de 1.3150 abriría objetivo hacia 1.3000.

Oportunidades de inversión:

• Compra selectiva en cierre por encima de 1.3300 con objetivo inicial 1.3450 y stop por debajo de 1.3200.
• Venta táctica si rompe 1.3150 con objetivo 1.3000 y gestión de riesgo estricta.

Índice Dólar (DXY) y contexto macro

El índice dólar cotiza con ligeras pérdidas en la antesala de datos clave de inflación de EE. UU., que marcarán la pauta para las próximas semanas. La percepción del mercado sobre la política de la Fed y la posibilidad de recortes futuros mantiene al dólar con presión a la baja en operaciones tácticas.

Un dato de inflación más fuerte de lo esperado podría devolver demanda al dólar y aumentar la volatilidad en pares sensibles a la divisa estadounidense.

Oportunidades de inversión:

• Evitar posiciones apalancadas justo antes de la publicación de datos; preferible esperar confirmación post-dato.
• Considerar estrategias de opciones (straddles) para operar la volatilidad alrededor del dato en pares claves.

Divisas emergentes y nota regional

Las monedas emergentes muestran comportamiento heterogéneo: algunas se mantienen estables por intervenciones locales o demanda de importadores, mientras que otras sufren por flujos hacia activos refugio ante incertidumbres geopolíticas. Noticias comerciales y movimientos en las materias primas impactan de forma directa la dinámica regional.

Los bancos centrales emergentes pueden intervenir en caso de presiones fuertes sobre su moneda, lo que añade un factor de apoyo en momentos de volatilidad elevada.

Oportunidades de inversión:

• Operar divergencias entre emergentes y monedas de reserva: buscar ventas en emergentes tras noticias de flujo comercial adversas.
• Aprovechar rebotes técnicos en pares locales tras señales claras de intervención o mejora en los fundamentales comerciales.

Resumen y alertas

La agenda de hoy está dominada por el dato de inflación en EE. UU. y por la evolución de noticias comerciales y geopolíticas que puedan alterar el apetito por riesgo. Mantener disciplina en la gestión de riesgo, evitar sobreapalancamiento antes de los datos y esperar confirmaciones técnicas antes de abrir posiciones significativas.

Oportunidades de inversión:

• Reevaluar posiciones tras la publicación del dato de inflación: favorecer movimientos que confirmen ruptura técnica y evitar intentar anticipar el giro previo.
• Utilizar stops conservadores y tamaño de posición acorde a la volatilidad esperada.