Oportunidades de Inversión en Materias Primas 2025

Análisis de Materias Primas – 8 de julio de 2025

Panorama general del mercado de materias primas

El mercado de materias primas atraviesa un periodo de alta sensibilidad a los factores geopolíticos, a la evolución del dólar y a la política monetaria global. Las recientes tensiones comerciales entre Estados Unidos y Asia, junto con el alza en los rendimientos de los bonos estadounidenses, están provocando una rotación de capital que impacta tanto al petróleo como a los metales preciosos e industriales.

Además, la incertidumbre en torno al crecimiento económico mundial y la estabilidad de las cadenas de suministro están generando movimientos especulativos en los precios de las principales commodities. A esto se suma el papel creciente de la transición energética, que sigue impactando la demanda de metales como el cobre y el litio.

Petróleo (WTI y Brent)

Los precios del petróleo se mantienen bajo presión luego del repunte de semanas anteriores. El barril de Brent cotiza en torno a los 83 USD, mientras que el WTI se sitúa cerca de los 79 USD. La volatilidad actual responde tanto a la incertidumbre sobre la demanda global como a la reactivación parcial de la producción en países exportadores.

Las proyecciones de la OPEP indican que la demanda de crudo podría estabilizarse en el segundo semestre del año, aunque el mercado permanece atento a posibles interrupciones en zonas geopolíticamente sensibles como Oriente Medio o África Occidental.

Oportunidades de inversión en petróleo:

• Compra especulativa en retrocesos hacia 77 USD en WTI con objetivo técnico en 82–83 USD.
• Inversión vía ETF en empresas energéticas con baja deuda y dividendos estables.
• Operaciones de cobertura para sectores industriales expuestos a costes energéticos elevados.

Oro

El oro ha encontrado soporte en torno a los 2.300 USD por onza, tras una semana de correcciones moderadas. Los inversores continúan viéndolo como refugio frente a la inflación, los conflictos geopolíticos y la incertidumbre sobre las políticas de los bancos centrales.

Las expectativas de una pausa en los ajustes de tipos por parte de la Fed podrían dar nuevo impulso al metal precioso, especialmente si el dólar estadounidense continúa perdiendo terreno frente a otras divisas principales.

Oportunidades de inversión en oro:

• Compra técnica si se mantiene el soporte en 2.280–2.300 USD con objetivo en 2.370 USD.
• Exposición a largo plazo a través de fondos o ETFs respaldados en oro físico.
• Uso de oro como diversificador de cartera en entornos de alta inflación o riesgo geopolítico.

Plata

La plata cotiza actualmente alrededor de los 29 USD por onza, beneficiada tanto por su rol como metal precioso como por su uso en la industria, especialmente en el sector de energías renovables y electrónica.

El desequilibrio entre oferta y demanda técnica, así como la acumulación en fondos institucionales, sugiere un potencial alcista adicional si se mantienen las expectativas de recuperación económica global.

Oportunidades de inversión en plata:

• Compra en consolidación por encima de 28,50 USD con objetivo técnico en 30,50–31 USD.
• Participación a través de ETFs industriales o compañías mineras diversificadas.
• Estrategias de cobertura combinadas con posiciones en oro y cobre.

Cobre

El cobre continúa siendo un barómetro clave del crecimiento global. Actualmente cotiza cerca de los 4,40 USD por libra, sostenido por la demanda de sectores como construcción, movilidad eléctrica e infraestructuras energéticas.

Aunque la desaceleración en China ha generado correcciones, los analistas prevén que el mercado del cobre vuelva a estrecharse hacia finales del año por insuficiencia de oferta frente a la demanda estructural.

Oportunidades de inversión en cobre:

• Compra anticipada en soportes clave con visión de medio plazo hacia los 4,80–5,00 USD.
• Inversión en productores de cobre con costos de extracción competitivos.
• ETFs especializados en transición energética o minería verde.

Agrícolas (trigo, maíz y café)

El mercado agrícola también está mostrando signos de recuperación. El trigo y el maíz han subido en las últimas semanas debido a condiciones climáticas adversas en Norteamérica y Europa del Este. Mientras tanto, el café mantiene su tendencia alcista impulsado por la reducción de inventarios y el aumento en la demanda de calidad premium en Asia.

Las proyecciones climáticas estacionales serán clave para determinar la evolución de estos precios en las próximas semanas.

Oportunidades de inversión en agrícolas:

• Compra en trigo y maíz vía contratos de futuros o ETFs si persisten sequías en EE.UU. o Ucrania.
• Exposición a productores de café latinoamericanos con alta eficiencia operativa.
• Estrategias de cobertura para empresas alimentarias ante posibles subidas abruptas de precios.

Conclusión

Las materias primas siguen ofreciendo un amplio abanico de oportunidades de inversión, tanto para estrategias especulativas como para diversificación de carteras. La clave está en comprender los ciclos de oferta y demanda, la coyuntura macroeconómica y los factores geopolíticos que impactan directamente en los precios.

Se recomienda una vigilancia activa de los niveles técnicos y fundamentales, y el uso de herramientas como ETFs, futuros o acciones de compañías vinculadas a commodities para construir una exposición inteligente al sector.