Tendencias del EUR/USD y Otras Divisas en 2025

Panorama del Mercado de Divisas – Jueves 3 de Julio de 2025

EUR/USD: El euro en zona crítica ante el fortalecimiento económico europeo

El par EUR/USD se mantuvo este jueves por encima de 1,18, consolidando su tendencia alcista en medio de una revalorización sostenida del euro frente al dólar estadounidense. Esta fortaleza está respaldada por indicadores sólidos de la Eurozona, incluyendo una recuperación más fuerte de lo previsto en el sector industrial alemán y expectativas de estabilidad monetaria por parte del BCE. Sin embargo, las autoridades del Banco Central Europeo han empezado a mostrar inquietud: si la cotización supera la barrera de los 1,20, podría dañar la competitividad de las exportaciones europeas. De momento, el BCE se limita a intervenciones verbales, pero los operadores no descartan una respuesta más contundente si la tendencia persiste.

Desde comienzos de año, el euro se ha apreciado más de un 16% frente al dólar, impulsado por una moderación en las expectativas de subidas de tipos por parte de la Fed, así como por una mayor percepción de estabilidad política en Europa tras las elecciones en Francia y España. El mercado especula con que la paridad podría alcanzar los 1,21 en julio si los datos de inflación en EE. UU. se mantienen controlados y el empleo comienza a moderarse.

USD/COP: El peso colombiano lidera el ranking de divisas emergentes

El peso colombiano se ha posicionado como una de las divisas más fuertes del año. Este jueves cerró en 3.987,95 por dólar, marcando una apreciación cercana al 0,10% respecto al día anterior. La moneda colombiana acumula más de un 13% de revalorización en lo que va de 2025, beneficiándose del aumento en los precios del petróleo, una política fiscal más disciplinada y una menor percepción de riesgo país.

Además, el Banco de la República ha adoptado una postura de cautela respecto a recortes de tipos, lo que ha mantenido el diferencial de tasas atractivo frente al dólar. Algunos analistas consideran que el COP podría seguir apreciándose en el corto plazo si se consolida el apetito por activos de mercados emergentes y no hay sorpresas macroeconómicas internas.

USD/JPY: El yen recupera terreno por búsqueda de refugio

El yen japonés mostró una ligera recuperación frente al dólar, alcanzando la zona de 144,50. La fortaleza reciente se explica por un aumento en la demanda de activos refugio ante tensiones en Asia y la publicación de datos mixtos en EE. UU. Aunque el Banco de Japón sigue siendo uno de los pocos bancos centrales con políticas ultraflexibles, se han registrado señales de un posible cambio de rumbo en su política monetaria.

Si se confirma un repunte sostenido en la inflación nipona, el BoJ podría adelantar el cronograma de subida de tipos, lo que tendría implicaciones importantes para el carry trade. A corto plazo, la evolución del USD/JPY dependerá del diferencial de tasas con EE. UU. y de la estabilidad geopolítica en la región del Indo-Pacífico.

GBP/USD: La libra esterlina se estanca a la espera de señales del Banco de Inglaterra

La libra cotiza en torno a los 1,2950 frente al dólar, con movimientos limitados en las últimas sesiones. La economía británica muestra señales contradictorias: mientras el mercado laboral se mantiene fuerte, la inflación aún no regresa completamente al objetivo del 2%, lo que deja al Banco de Inglaterra en una posición incómoda. Algunos miembros del Comité de Política Monetaria ya han advertido sobre los riesgos de mantener los tipos elevados por demasiado tiempo, lo que ha generado especulación sobre posibles recortes para el último trimestre del año.

En el contexto internacional, el comportamiento de la libra también se ve condicionado por las negociaciones comerciales del Reino Unido con la India y Canadá. Un avance positivo podría darle impulso adicional a la divisa británica.

USD/CHF: El franco suizo se afirma como activo seguro

El franco suizo mostró una ligera apreciación frente al dólar estadounidense, con el par cotizando en 0,9200. Este comportamiento es consistente con el papel histórico del franco como activo refugio, en un entorno donde el mercado evalúa con cautela los riesgos geopolíticos en Europa del Este y el sudeste asiático.

Además, el Banco Nacional Suizo ha sorprendido recientemente al mercado al indicar que podría mantener los tipos altos por más tiempo de lo previsto, en respuesta a un repunte inesperado en la inflación subyacente. Este endurecimiento monetario ha contribuido a fortalecer al CHF, que podría encaminarse hacia los 0,91 si continúa la aversión al riesgo.

USD/CAD: El dólar canadiense presionado por caída en petróleo

El par USD/CAD cerró la jornada en 1,3500, con una ligera depreciación del dólar canadiense frente a su par estadounidense. La razón principal fue una corrección en el precio del crudo, que cayó más de un 1% en los mercados internacionales por expectativas de menor demanda en Asia.

La economía canadiense sigue mostrando resiliencia, pero los últimos datos de consumo y empleo sugieren una moderación en el ritmo de crecimiento. El Banco de Canadá ha dejado la puerta abierta a nuevas subidas de tipos, aunque el mercado descuenta ya una pausa prolongada. El CAD podría recuperar terreno si los precios del petróleo logran estabilizarse y si los datos de inflación en Canadá se mantienen contenidos.

Conclusión general

El mercado de divisas se encuentra en una fase de alta sensibilidad a los datos macroeconómicos y a los giros de política monetaria. El dólar estadounidense ha perdido parte de su fuerza dominante de 2024, mientras que monedas como el euro, el peso colombiano y el yen japonés comienzan a ganar terreno. El entorno actual favorece la rotación hacia activos emergentes, aunque la volatilidad sigue siendo un factor clave.

Los operadores de Forex deberán seguir de cerca los próximos informes de inflación, empleo y producción industrial tanto en EE. UU. como en las principales economías desarrolladas y emergentes, ya que cualquier sorpresa podría generar movimientos significativos en los principales pares de divisas.

Oportunidades de inversión

EUR/USD: La ruptura sostenida del nivel de 1,18 podría abrir el camino hacia los 1,20–1,21, siempre que los datos de inflación de EE. UU. no sorprendan al alza. Un retroceso técnico hacia los 1,1750 puede ser considerado una zona de entrada para traders alcistas.

USD/COP: En caso de que el USD/COP vuelva a acercarse a los 4.050–4.080, podría ser una zona atractiva de venta en corto, con objetivo hacia los 3.950, siempre que se mantenga el contexto positivo en petróleo y estabilidad política local.

USD/JPY: Si el par pierde el soporte de 144,00, podría acelerar su caída hasta la zona de 141,50. Los traders pueden considerar entradas bajistas en caso de confirmación técnica o si se intensifican las tensiones geopolíticas.

GBP/USD: Una ruptura clara de la resistencia de 1,30 podría activar una señal de compra con proyección hacia 1,3170. Por el contrario, un rechazo repetido en esa zona puede ofrecer oportunidades de venta especulativa a corto plazo.

USD/CHF: Si el par se mantiene por debajo de 0,9200 y rompe la zona de 0,9150, podría generarse una oportunidad bajista con proyección hacia 0,9050, especialmente en caso de aumento del riesgo global.

USD/CAD: Un rebote técnico en la zona de 1,3470 puede ofrecer una oportunidad de compra con objetivo en 1,3620, si los precios del crudo no recuperan en el corto plazo. Alternativamente, una ruptura de 1,3450 confirmaría presión bajista.