Índices Bursátiles y Oportunidades de Inversión en Julio 2025

Mercados Bursátiles – Jueves 3 de Julio de 2025

Wall Street: nuevos máximos tras sólido dato de empleo

Los mercados estadounidenses vivieron una jornada alcista con nuevos máximos históricos impulsados por el optimismo sobre la solidez de la economía. El S&P 500 superó los 6.270 puntos, marcando un nuevo récord, mientras que el Dow Jones avanzó por encima de los 41.500 y el Nasdaq registró una fuerte subida, superando los 19.800 puntos. Los inversores reaccionaron positivamente al informe de empleo de junio, que mostró la creación de 147.000 nuevos puestos de trabajo y una tasa de desempleo que descendió al 4,1 %.

Estos datos reforzaron la percepción de que la economía de Estados Unidos sigue en una senda de crecimiento sostenido, lo que redujo las expectativas de recortes inminentes por parte de la Reserva Federal. Aun así, el mercado mantiene su atención en los próximos datos de inflación y consumo, que podrían definir si el ciclo de política monetaria se mantiene restrictivo o se abre paso a una flexibilización moderada en el segundo semestre.

El sector tecnológico volvió a liderar los avances, impulsado por grandes capitalizaciones como Nvidia, Apple y Microsoft, mientras que el consumo discrecional y la industria también registraron ganancias sólidas. El buen comportamiento de los rendimientos del bono a 10 años, que repuntaron hasta el 4,34 %, refleja una mayor confianza en la trayectoria económica del país.

Europa: el Ibex 35 se consolida como la bolsa más fuerte del año

En el viejo continente, los principales índices mostraron un comportamiento mixto. El DAX alemán y el CAC 40 francés registraron ligeras caídas, mientras que el Ibex 35 español destacó una vez más con subidas cercanas al 0,7 %, acercándose a los 14.200 puntos. El selectivo español ha logrado consolidarse como uno de los índices más rentables de 2025, con una revalorización superior al 20 % en lo que va de año.

Los bancos continúan liderando el impulso alcista del mercado español, con valores como Banco Sabadell, CaixaBank y Bankinter marcando avances notables. También destacan sectores como el energético, donde compañías como Acciona Energía y Repsol se benefician tanto de la estabilidad regulatoria como del repunte en precios de materias primas.

Los buenos datos macroeconómicos y la mejora en la percepción del riesgo país han llevado a grandes fondos internacionales a recomendar una sobreponderación de la bolsa española dentro de sus carteras europeas. Además, la estabilidad política tras las elecciones municipales ha reducido la volatilidad institucional, favoreciendo la entrada de flujos extranjeros.

Asia y Reino Unido: cautela antes de decisiones clave

En los mercados asiáticos, las bolsas cerraron con variaciones mínimas, a la espera de los datos macroeconómicos de Estados Unidos y de los movimientos del yen japonés. El índice Nikkei se mantuvo en torno a los 41.000 puntos, mientras que los mercados chinos mostraron debilidad por la persistente desaceleración del consumo interno y la falta de nuevos estímulos fiscales.

En el Reino Unido, el FTSE 100 permaneció plano, reflejando prudencia por parte de los inversores en medio de las campañas electorales en curso y la incertidumbre sobre la futura dirección fiscal del país. El mercado británico ha perdido atractivo relativo frente a sus homólogos europeos, aunque sigue ofreciendo valor en sectores como energía y telecomunicaciones.

Factores clave a seguir

• Los datos de inflación y empleo en EE. UU., que marcarán el ritmo de la Reserva Federal.
• La evolución de los beneficios empresariales en el segundo trimestre.
• Las negociaciones comerciales entre EE. UU. y sus principales socios, especialmente en el contexto asiático y europeo.
• La evolución del conflicto en Ucrania y su impacto en la estabilidad del bloque europeo.
• Las decisiones fiscales y monetarias en Reino Unido tras las elecciones generales.

Oportunidades de inversión

S&P 500 (EE. UU.): La ruptura y consolidación por encima de los 6.270 puntos deja abierta la puerta a nuevas subidas hacia los 6.350. Los retrocesos técnicos hacia la zona de 6.180 podrían ofrecer entradas atractivas en valores tecnológicos y ETFs sectoriales.

Ibex 35 (España): La fortaleza del selectivo español podría prolongarse hacia los 14.500 si se mantiene el flujo de capital extranjero. Bancos, eléctricas e infraestructuras presentan valor, especialmente tras la consolidación de los niveles actuales.

DAX (Alemania): La corrección reciente puede ser vista como una oportunidad de compra si el índice logra sostener los 18.000 puntos. Las exportadoras alemanas pueden beneficiarse si el euro no supera los 1,20 frente al dólar.

FTSE 100 (Reino Unido): Sectores defensivos como energía y telecomunicaciones ofrecen oportunidades a medio plazo, especialmente si el nuevo gobierno mantiene un enfoque moderado en política fiscal.

Mercados asiáticos: El Nikkei japonés podría recuperar impulso si el yen se deprecia nuevamente. Las acciones tecnológicas y de consumo en Japón y Corea del Sur ofrecen valor en un entorno de estabilización monetaria.